ช่วงเวลาที่เล่นหุ้นยากที่สุดคือช่วงประกาศงบของทุกไตรมาส ถ้าลองสังเกตดูจะเห็นได้ว่าหุ้นจะเหวี่ยงมากๆ นั่นเพราะข่าวสารทุกอย่างมันประเดประดังกันเข้ามา
ช่วงนี้จะเป็นช่วงวัดใจมากๆ เพราะถ้าหุ้นที่เรามีไม่ได้แข็งแกร่งมากๆแล้วยืนสวน SET แต่กลับไหลลงมาเรื่อยๆ สภาพตอนนี้จะเป็นช่วงที่ port เกิดการ drawdown สูงมาก
ดังนั้นเราจึงควรมีแผนสำหรับรับมือความผันผวนในช่วงประกาศงบ
ก่อนอื่น สิ่งที่เราต้องรู้คือ ไตรมาสนี้หุ้นที่เราถือจะมีกำไรสุทธิเท่าไหร่ ความผิดพลาดที่นักลงทุนชอบทำหลังจากซื้อหุ้นคือปล่อยเลยตามเลย ทั้งที่จริงๆแล้วเราควรประมาณการกำไรงบทุกไตรมาส เพราะการทำประมาณการงบรายไตรมาสจะทำให้เราเห็นภาพว่างบปีที่เราคาดการณ์นั้นมีความเป็นไปได้ขนาดไหน
ที่สำคัญก็คือเราจะได้มีเกณฑ์ยึดได้ว่างบที่ออกมานั้นมากกว่าหรือน้อยกว่าประมาณการ เพราะหุ้นเป็นเรื่องของความคาดหวัง ต่อให้งบออกมาโตแต่โตน้อยกว่าความคาดหวังหุ้นก็สามารถลงได้เยอะ
สิ่งที่เราต้องเช็คอันดับ 2 คือ หุ้นยังอยู่ใน uptrend หรือไม่ การที่เราซื้อหุ้นแล้วต้องการจะผ่านการประกาศงบ หุ้นควรแสดงความแข็งแกร่งตลอดเวลา โดย price > MA20 > MA50 > MA200
สถานการณ์ที่คนส่วนใหญ่เจอและตัดสินใจยากก่อนงบออกคือ valuation แล้วพบว่าหุ้นมี upside สูงแต่ราคากลับไม่แสดงความแข็งแกร่งและหลุด MA20
กรณีแบบนี้ผมดูภาพของความแข็งแกร่งมาก่อน valuation เสมอ และเลือกที่จะขายหุ้นออกไปมากกว่าทนถือ แล้วค่อยหาทางเข้าซื้ออีกทีหลังงบออกและหุ้นแสดงความแข็งแกร่งอีกครั้ง
หุ้นผู้ชนะที่จะไปได้ไกลต้องประกอบด้วย 2 อย่าง คืองบที่ดีและ demand มหาศาลที่จะผลักดันราคาขึ้นไป
การที่หุ้นแสดงความอ่อนแอด้วยการหลุด MA20 ก่อนงบออก เป็นสัญญาณที่ไม่ดี(ความจริงไม่ควรหลุด MA10 เลยด้วยซ้ำ) อาจเป็นสัญญาณเบื้องต้นของการ sall on fact หรืออาจเป็นการบอกใบ้ว่างบที่จะออกมาในไตรมาสนี้อาจไม่เป็นตามที่ตลาดคาดหวัง
แน่นอนว่าวิธีการนี้ไม่ใช่ holy grail อาจมีบางครั้งที่เราขายแล้วงบออกมาดีและหุ้นกลับมาวิ่งแรงอีกครั้ง แต่โดยรวมแล้วผมคิดว่า การเลือกความแข็งแกร่งของหุ้นในช่วงก่อนงบออกสามรถช่วยปกป้องพอร์ตของเราได้ดีกว่า และเมื่อเราเล่นเกมรับได้ดีแล้วการกลับมาเล่นเกมรุกหลังงบออก สามารถทำได้ดีและทำให้พอร์ตกลับมาเติบโตได้ง่ายกว่าการปล่อยหุ้นไหลลงเพราะเชื่อว่างบจะออกมาดีครับ