สิ่งหนึ่งที่เป็นตัวกำหนดว่าเราควรเพิ่ม – ลด หรือถือเงินสดไว้เฉยๆ คือทิศทางของตลาด
ทิศทางของตลาดแบ่งเป็น3แบบง่ายๆคือ
1.uptrend
2.sideway
3.downtrend
เบื้องต้นเราอาจแบ่งตลาดแบบง่ายๆด้วยเส้น 200 วัน คือ
1. uptrend เมื่อ SET อยู่เหนือเส้น 200 วัน
2. downtrend เมื่อ SET อยู่ใต้เส้น 200 วัน
แต่ความยากคือ ก่อนที่ SET จะขึ้นไปอยู่ uptrend หรือลงมาอยู่ downtrend นั้น มีสัญญาณอะไรเป็นตัวบอกให้เราลดพอร์ตเพื่อถือเงินสดมากขึ้น หรืออะไรเป็นสัญญาณให้เราเริ่มซื้อหุ้นเมื่อ SET จบขาลง
คำตอบคือ Distribution Day (DD) และ Follow Through Day (FTD) นั่นเอง
DD เป็นสัญญาณบ่งบอกว่า ตลาดกำลังมีแรงขายต่อเนื่อง และกำลังจะเปลี่ยนทิศทาง
โดย Distribution Day คือวันที่ SET ปรับตัวลดลงมากกว่า 0.2% และมี Volume การซื้อขายมากกว่าแท่งก่อนหน้า
ในสภาพตลาดที่ดีไม่ควรมี DD 5-6 วัน ในรอบ 25 วัน
จริงๆแล้วถ้าเริ่มมี DD 3-4 วัน เราต้องเริ่มพิจารณาหยุดซื้อ หรือเก็บกำไรตัวที่บวกน้อยๆพร้อมเลื่อน SL แล้ว
แต่ DD นั้นสามารถถูกล้างได้ด้วย FTD และ FTD จะเป็นตัวบ่งบอกถึงสัญญาณบวกของตลาด
โดย Follow Through Day คือวันที่ SET ปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่า 1% และมี Volume การซื้อขายมากกว่าแท่งก่อนหน้า
หลังจาก SET หยุดลงและเริ่มออกข้างแล้ว ให้เราสังเกตการเกิด FTD เพื่อเริ่มซื้อหุ้นเข้า port
ทั้ง DD และ FTD ไม่ใช่สัญญาณที่แม่นยำ100% แต่เป็นตัวบ่งบอกถึงสภาวะตลาด ซึ่งเราสามารถเอาไปปรับใช้เพื่อรักษาสมดุลของ risk ใน port ให้เหมาะสม