ในการเล่นหุ้นผมคิดว่ามีพฤติกรรมของหุ้น หรือผลจากวิธีการลงทุนบางอย่างที่เหมือนผี คือถ้าเราไม่เคยเห็นเราจะไม่เชื่อว่ามันมีจริง และเมื่อเรารับรู้ว่าสิ่งเหล่านี้มีจริงแล้ว วิธีการลงทุนของเราจะเปลี่ยนไปจากเดิม
1. การซื้อหุ้นหลังงบออก
การซื้อหุ้นหลังงบออกเป็นเรื่องที่ผมพยายามพูดหลายครั้งว่าทำได้ ได้ผลตอบแทนดีไม่ต่างจากการซื้อหุ้นเก็งงบว่าจะออกมาดี
คนส่วนใหญ่จะคิดว่าการซื้อหุ้นหลังงบออกเป็นเรื่องที่ช้าเกินไป แต่จริงๆแล้วถ้าเราสังเกตให้ดีจะเห็นว่า หุ้นส่วนใหญ่จะไม่วิ่งเลยหลังงบออก แต่จะวิ่งหลังงบออกระยะหนึ่ง เพราะนักลงทุนต้องใช้เวลาในการทำความเข้าใจงบ
บางครั้งหุ้นมีการพักตัวเป็นสัปดาห์หลังงบออก ก่อนที่จะเกิดการวิ่งขึ้นอย่างรุนแรง
ตัวที่วิ่งในวันแรกที่งบออกเลยโดยมากมันจะขึ้นไป 15-20% แล้วพักออกข้างทำbaseให้เรามีโอกาสซื้ออีกรอบ
ตัวที่เราตกรถเพราะหุ้นวิ่งแบบไม่หยุดเลยหลังงบออกโดยมากจะเป็นหุ้นที่มีสภาพคล่องน้อย แต่โดยรวมแล้วมีน้อยมากที่เราจะตกรถแบบไม่มีจุดเข้าเลย
ถ้าเราสามารถทำความเข้าใจและหาจุดซื้อหลังงบออกได้เราจะเล่นหุ้นได้ง่ายขึ้นอีกเยอะ
2. การใช้ turnover ในการสร้างผลตอบแทน
โดยมากเราจะคุ้นเคยกับการอัดเต็ม port หรือการซื้อหุ้นด้วย position size ใหญ่ๆและ run trend เพื่อกินคำใหญ่
แต่ที่จริงแล้วการใช้ turnover แล้ว compound ผลตอบแทนก็ได้ผลดีไม่แพ้กัน
เรื่องการทำ turnover เป็นเรื่องที่ขัดแย้งกับความรู้สึกพอสมควร โดยเฉพาะคนที่เคยได้กำไรเยอะๆจากการrun trend มาก่อน ถึงแม้เราจะเคยอ่านเจอในหนังสือว่า การหาหุ้นที่ขึ้น 10% ง่ายกว่าการหาหุ้นที่ขึ้น 100% และเราสามารถใช้การ compound ผลตอบแทนของหุ้นที่ขึ้น 10% หลายๆตัวเพื่อให้ได้ผลตอบแทน 100% ได้
แต่ในหัวของคนที่เคย run trend จะมองเสมอว่าเรื่องการ compund แบบนี้ยุ่งยากและเป็นไปไม่ได้
ดังนั้นเราอาจต้องลองแบ่ง port มาทดลองใช้วิธีนี้ดู การที่เราทำได้ครั้งนึงเราจะเห็นภาพว่า บางครั้งการ turnover ก็ช่วยสร้างผลตอบแทนได้ดีไม่แพ้กัน และยังช่วยให้เราทำผลตอบแทนได้ดีในช่วงที่เราหาหุ้นที่เป็น big winner ไม่ได้
3. การสร้างสภาพร่างกายและจิตใจให้เหมาะสมกับการเทรด
เรื่องนี้เป็นเรื่องที่คนมองข้ามมากที่สุด เราคิดว่าความเก่งของเราเมื่อถูกสร้างมาแล้วจะอยู่ติดตัวเราตลอดไป แต่ในความเป็นจริง เมื่อมีบางสิ่งมากระทบร่างกายหรือจิตใจของเรามันจะส่งผลต่อการเทรดของเรามากๆ
เช่น ปกติแล้วเราอาจเป็นคนที่ใจเย็น conservative และสามารถปฏิบัติตามกฎได้ดี แต่เมื่อมีสถานการณ์ที่เราต้องรีบใช้เงินจำนวนมาก เช่น มีคนในบ้านเจ็บป่วย หรือต้องซ่อมแซมบ้านอย่างเร่งด่วน เรื่องพวกนี้จะมีอิทธิพลต่อจิตใจของเราอย่างมาก ทำให้เราเร่งจังหวะเพื่อต้องการหาเงินเร็วๆ หรือละเลยกฎบางอย่างเพื่อที่จะได้ซื้อหุ้น ซึ่งสุดท้ายแล้วเรามักจะได้ผลตอบแทนที่แย่กว่าเดิมมาก
ในเรื่องร่างกายก็เช่นกัน การที่เราไม่ได้รักษาร่างกายให้เหมาะสมกับการเทรดอยู่เสมอก็มีผลกระทบต่อการเทรดของเราเช่นกัน เช่น การที่เราพักผ่อนไม่เพียงพอ หรือมีอาการเจ็บป่วย สิ่งเหล่านี้จะทำให้เราขาดความ focus ในการเทรด และมีการตัดสินใจในการเทรดที่แย่ลง
ดังนั้นเราจึงควรสร้างสภาพร่างกายและสภาพแวดล้อมให้เหมาะสมในการเทรดอยู่เสมอ หรือเราอาจต้องเลือกที่จะหยุดเทรดชั่วคราวเมื่อเราไม่พร้อมทั้งทางร่างกายและจิตใจ
3 เรื่องนี้สำหรับผมแล้วเป็นเหมือนกับผีในตลาดหุ้น ซึ่งถ้าไม่เจอกับตัวยากที่จะเข้าใจ โดยเฉพาะข้อที่3ซึ่งเราจะไม่เคยเจอเลยเมื่อเราอายุยังน้อย แต่จะมาอย่างไม่ตั้งตัวเมื่อเราอายุเยอะขึ้น ดังนั้นเราจึงควรเตรียมพร้อมไว้แต่เนิ่นๆ เพื่อที่จะสามารถอยู่ในตลาดได้อย่างยาวนานโดยที่พอร์ตไม่เสียหายและได้ผลตอบแทนแบบสม่ำเสมอครับ